Thorsten Polleit (TP): El 5 de noviembre de 2024, Donald J. Trump fue elegido nuevo presidente de los EEUU con una victoria aplastante. Su objetivo declarado es enfrentarse al «Estado profundo» y a su burocracia. Su asesor, Elon Musk, insta a reducir la deuda nacional, e incluso la inflacionista Reserva Federal (Fed) se ha convertido en un objetivo, descrita como un mal que debe ser curado. ¿Es todo esto sólo un entusiasmo prematuro, o se encuentra en los EEUU realmente en un punto de inflexión?
Claudio Grass (CG): Los que entienden que la política es una competición de sinvergüenzas, y que la política es siempre de izquierdas, verán el actual «Show de los Muppets» político con bastante reserva. Creo que Trump no hace más que reflejar una especie de socialismo de orientación nacional, —en contraposición al socialismo internacional o al globalismo. El objetivo, como siempre, es dividir a la población. La democracia es la «ilusión de elección» o, —en palabras de Vladimir Lenin: «El Estado es una máquina para mantener el dominio de una clase sobre otra». En cuanto al dólar de los como moneda de reserva mundial, bueno, su posición en el mercado está claramente en declive. Otras monedas fiduciarias, como el euro o incluso el franco suizo, no están mejor e incluso podrían ser más vulnerables que el dólar. Elon Musk apoya el mundo digital, y se supone que X (antes Twitter) se convertirá en el nuevo «WeChat» de Occidente, una plataforma centralizada para todo. Cualquiera que piense que Musk es un salvador debería echar un vistazo más de cerca a su agenda tecnocrática. Así que sí, Occidente se encuentra en un punto de inflexión. No sólo los EEUU, sino especialmente Europa. Si nos guiamos por la historia, está claro que cada 80 o 100 años ha habido una especie de «reseteo». ¿Por qué debería ser diferente esta vez? Los medios para dividir a la sociedad son los mismos que en el pasado. No hay nada nuevo bajo el sol.
TP: El precio del oro ha subido de 1.500 dólares a casi 2.700 dólares por onza durante la presidencia de los demócratas, —probablemente como resultado de la alta inflación y la creciente deuda nacional. Si Trump revierte las políticas puestas en marcha por la administración Biden, ¿podría significar el fin de los buenos tiempos para el oro (y la plata)?
CG: ¿Cuál es el mayor impulsor del oro? La pérdida de confianza. Es decir, cuando la gente pierde la fe en las instituciones, cuando se ve amenazada por la guerra y la inflación, cuando los pensamientos sobre el futuro la llenan de ansiedad. Estamos en la fase final del actual sistema monetario bajo el liderazgo del dólar de los EEUU y, por lo tanto, al comienzo de un mercado alcista de materias primas, que creo que comenzó en 2022. Los problemas creados por nuestros bancos centrales y gobiernos son enormes, y se están tapando con impresión de dinero y tipos de interés negativos (en términos reales). Hoy hablamos de billones. Y me gusta la comparación de que un billón de segundos equivalen a unos 31.709 años. Se trata de la escasez de bienes y servicios.
Por lo tanto, veo una última gran fase de inflación en forma del llamado «auge del crack», centrado en EEUU. El mundo seguirá dividiéndose, y los políticos y burócratas impulsarán una agenda aún más hostil a los intereses de su propia población. Por lo tanto, creo que los metales preciosos volverán a hacer lo que han hecho durante miles de años en un «reseteo». Quien posea oro y plata no sólo mantendrá su poder adquisitivo, sino que su poder adquisitivo aumentará significativamente. Como ya he dicho, la escasez de bienes y servicios es lo que cuenta para la riqueza, no la creación de pagarés de la nada. La deuda es sólo consumo anticipado que no tendrá lugar en el futuro. Personalmente, creo que poseer oro y plata físicos permitirá a los individuos superar el difícil y difícil de ignorar periodo de transición y, si es necesario, comenzar una nueva vida, ya sea en casa o en el extranjero. Una vez más: Cada 80 años tenemos una especie de reinicio. ¿Por qué debería ser diferente esta vez? Las señales y estrategias actuales coinciden con las de anteriores periodos revolucionarios, como la Revolución Jacobina en Francia. Nos enfrentamos de nuevo a una revolución cultural.
TP: Muchos inversores en oro y plata crean posiciones a través de ETF de oro y plata, y algunos también compran certificados de oro y plata. Para muchos, ésta es una forma fácil y rentable de participar en el mercado de metales preciosos. Como partidario del oro y la plata físicos, ¿está de acuerdo? ¿Cuáles son, en su opinión, los pros y los contras del «oro de papel» y la «plata de papel»?
CG: Una persona a la que admiro mucho y que posee una riqueza considerable me dijo una vez que compró oro físico en grandes cantidades y lo almacenó fuera del sistema bancario: «Soy empresario e inversor, quiero crear valor real para mis semejantes con mi capital. Por lo tanto, no me gusta la idea de comprar oro y enterrarlo bajo tierra, sin poder utilizarlo». Dijo que lo más importante para él de esta decisión era que podía asegurar parte de su riqueza fuera del sistema bancario. También reconoció que los mayores riesgos del sistema actual están ocultos, y que los derechos de propiedad son sólo temporales, como hemos visto en lugares como Chipre y Grecia en el pasado. Creo que este punto habla por sí mismo. Mucha gente es consciente de que el oro es una forma de dinero, y tiene sentido tenerlo, en lugar de tener dinero en efectivo en un banco, a menudo sujeto a tipos de interés reales negativos, o bonos que vienen con enormes riesgos de impago, o un mercado de valores totalmente inflado lleno de NVIDIAs, Teslas, y como quiera que se llamen los «7 Magníficos». El sistema actual es absurdo, y el oro y la plata físicos, en forma de monedas y lingotes, son el antídoto. Los ETF, certificados, etc., todos conllevan riesgo de contraparte o representan una promesa de pago. En muchos ETF, encontrará algo llamado «cláusula de liquidación en efectivo», que establece que, en tiempos de crisis, el emisor del ETF puede pagar en moneda fiduciaria en lugar de oro físico. Por lo tanto, si opta por el oro y la plata, debe ser físico —y mantenerse fuera del sistema bancario.
TP: Uno de los argumentos que los defensores de las criptomonedas (especialmente Bitcoin) suelen esgrimir contra el oro y la plata físicos es que los metales preciosos son difíciles de transportar, que te encontrarás con problemas en la frontera. ¿Es una preocupación legítima?
CG: Una nada digital tiene obviamente ventajas sobre un bien real, tangible. La cuestión clave es la creencia... [risas]. Bitcoin aún no ha demostrado ser dinero, y a día de hoy sigue siendo una especulación. Personalmente, prefiero el oro y la plata físicos como depósito de riqueza, en lugar de una especulación que podría estallar y desplomarse como el actual boom tecnológico. No obstante, también creo que la digitalización forma parte del futuro. Toda moneda tiene dos caras, e Internet no es una excepción. Querido Thorsten, sabes tan bien como yo que muy pronto habrá empresas que ofrezcan tokens respaldados al 100% por oro físico, almacenado fuera del sistema bancario. Estos tokens podrán canjearse en cualquier distribuidor de oro del mundo por monedas y lingotes físicos. Eso resolvería el problema de la «transportabilidad». Sin embargo, creo que cada persona debería poseer monedas y lingotes físicos en el futuro, para poder convertirse en su propio banco central. De este modo, no dependes del sistema; sigues teniendo el control de ti mismo y de tu propiedad privada. Te permite libertad de acción a ti y a los tuyos. El oro es una buena idea: al fin y al cabo, es dinero sano para una sociedad sana.
TP: Una última pregunta, aunque poco profesional: ¿Dónde ve el precio del oro y la plata dentro de doce meses?
CG: Por supuesto, es difícil, incluso imposible, hacer predicciones concretas sobre el futuro. Dicho esto, incluso sin conocer el futuro, tengo una opinión al respecto. Las monedas de papel seguirán depreciándose frente al oro y la plata. La inflación nos acompañará, y los riesgos geopolíticos son enormes, impulsados además por las agendas políticas. Por lo tanto, creo que un precio de 3.500 a 4.000 dólares por onza de oro a finales de 2025 no es poco realista, antes de que suba mucho más después de eso. El gran mercado alcista del oro y la plata no ha hecho más que empezar.
TP: Estimado Sr. Grass, querido Claudio, ¡muchas gracias por compartir sus pensamientos con nosotros y por defender el oro y la plata, metales preciosos que son monedas verdaderamente sólidas!
