El camino hacia la moneda digital del banco central de la Reserva Federal (CBDC), o Fedcoin, sigue jugándose ante el público. Esta vez, el vicepresidente de supervisión de la Fed, Randal K. Quarles dio un discurso el lunes compartiendo sus ideas generales. Sus conclusiones son interesantes:
En primer lugar, el sistema de pagos en dólares de Estados Unidos es muy bueno, y está mejorando. En segundo lugar, los beneficios potenciales de un CBDC de la Reserva Federal no están claros. En tercer lugar, el desarrollo de un CBDC podría, en mi opinión, plantear riesgos considerables.
Sin embargo, el hecho de que los beneficios de una nueva tecnología no estén claros o los elevados riesgos nunca han detenido el desarrollo de la tecnología. Continúa diciendo:
Aunque otros bancos centrales emitan CBDCs con éxito, no podemos asumir que la Reserva Federal deba emitir un CBDC. El proceso que el presidente Powell anunció recientemente es un proceso genuinamente abierto y sin una conclusión predeterminada.
Aunque parece sincero al señalar el riesgo, es poco probable que exista un futuro en el que otros bancos centrales tengan un CBDC pero la Fed no. Independientemente de que los banqueros centrales hagan ver que hay un debate en curso, el público debería estar preparado para que un día, dado el inevitable progreso de la tecnología y el miedo generalizado a perderse, haya un Fedcoin.
La pregunta sigue siendo: ¿Qué aspecto tendrá la fedcoin? Hasta ahora, nada bueno.
El vicepresidente Quarles presagia lo que está por venir, proporcionando algunas formas en que la moneda podría ser utilizada:
Uno es un modelo basado en cuentas, en el que la Reserva Federal proporcionaría cuentas individuales directamente al público en general. Al igual que las cuentas que la Reserva Federal ofrece actualmente a las instituciones financieras, el titular de una cuenta enviaría y recibiría fondos mediante débito o crédito en su cuenta de la Reserva Federal.
Piense en un futuro en el que pueda depositar y retirar fondos en su sucursal local de la Reserva Federal. Esto pondría al consumidor un paso más cerca del dinero recién creado, ¡saltándose por completo su banco local! Todavía está por ver si funcionaría a través de pagos directos de la Reserva Federal al público o si el individuo podría tomar prestados fondos de la Reserva Federal.
También menciona:
Un modelo diferente de CBDC podría implicar una CBDC que no se mantenga en las cuentas de la Reserva Federal. Esta forma de CBDC se acercaría más a un equivalente digital del efectivo. Al igual que el efectivo, representaría un derecho contra la Reserva Federal, pero podría transferirse de persona a persona (como un billete) o a través de intermediarios.
Según este método, parece que crearían un dólar de EEUU paralelo para que circule digitalmente...
Es todo bastante fantástico. El supervisor incluso admite:
Soy escéptico en cuanto a que la Reserva Federal tenga autoridad legal para seguir cualquiera de estos modelos de CBDC sin legislación. Sin embargo, el reciente clamor sobre los CBDCs hace que sea apropiado explorar los beneficios, los costes y los aspectos prácticos de la implementación de uno en Estados Unidos si se concediera dicha autoridad legislativa.
El problema, por todo lo que se puede debatir, contemplar y discutir en la opinión pública, es la incertidumbre. La tecnología tiene una forma de progresar y la legislación cambia para adaptarse a las necesidades del gobierno. Aunque nadie ha detallado formalmente cómo funcionará exactamente el Fedcoin en la sociedad, sabemos que es sólo cuestión de tiempo hasta que lo haga; cuando eso llegue, vendrán con él nuevos aumentos de la oferta monetaria y un mayor control del gobierno sobre el suministro de dinero.
