La película It’s a Wonderful Life invoca el sentimiento del pequeño banco local en el corazón de una pequeña ciudad. Sin embargo, parece que nos hemos alejado de Bedford Falls y vivimos algo más parecido a Pottersville...
La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle W. Bowman, pronunció recientemente un discurso titulado The Lack of New Bank Formations is a Significant Issue for the Banking Industry, en el que planteó la siguiente pregunta
¿Por qué ha habido tan pocas creaciones de bancos novo en la última década?
Según el Gobernador, una «institución depositaria asegurada está en la fase de novo si ha estado operando durante tres años o menos». Señala que la erosión de los bancos comunitarios se ha producido tanto en las comunidades urbanas como en las rurales, y expone las razones por las que esto es malo, como por ejemplo la disminución de los servicios para las comunidades, y reconoce el importante papel que desempeñan los bancos en el desarrollo de las comunidades de todo Estados Unidos.
Las cifras no son buenas. El Gobernador lo cita:
Un estudio realizado en 2014 por economistas de la Junta de la Reserva Federal señaló que entre 1990 y 2008 se crearon más de 2.000 nuevos bancos, lo que supone una media de más de 100 por año.
Pero entonces se produjo la Gran Recesión, que terminó en 2009:
Por el contrario, el estudio señala que sólo se crearon siete nuevos bancos entre 2009 y 2013.
Esta falta de rebote de la crisis financiera de hace más de una década parece extraña. Cita otro estudio que afirma que:
...la creación de nuevos bancos tiende a ser cíclica, acelerándose durante los periodos de expansión económica y ralentizándose durante las recesiones.
El problema: Desde 2009 hasta la última recesión se considera la expansión americana más larga de la historia, como anunció la CNBC en 2019, según la Oficina Nacional de Investigación Económica. ¿Qué dice sobre la comprensión de la corriente principal de la banca o la tabulación de los datos económicos cuando muy pocos bancos se formaron durante la última y mayor expansión económica de la historia?
El consejo de la Fed lo sugiere:
...los bajos tipos de interés y la disminución de la demanda de servicios bancarios -que reducen los beneficios de los bancos, y en particular de los nuevos- también pueden haber desalentado la entrada.
Además de los bajos tipos de interés (causados por la Reserva Federal), el gobernador Bowman señala:
Un tema recurrente que ha surgido en mis conversaciones con los banqueros y otras partes interesadas del sector es la carga regulatoria impuesta a los bancos de novo.
Según Bowman, los requisitos de capital para los bancos de novo podrían ser de tan sólo 10 millones de dólares, «pero en la práctica podrían ser de hasta 30 millones», lo que les da un «pequeño margen de error» para operar.
A menos que uno esté en el entorno bancario o de los reguladores, es difícil comprender exactamente estos elevados costes y barreras de entrada necesarios para poner en marcha y operar un banco. Sin embargo, un estudio aún más antiguo de la Reserva Federal, de 1998, describe algunas de estas cargas normativas, como los costes de puesta en marcha y los costes operativos continuos necesarios para cumplir la normativa.
Según el estudio, el coste de oportunidad también se considera una carga normativa:
Para un banco, los costes de oportunidad se producen cuando una normativa le impide realizar actividades rentables. Un ejemplo es el coste resultante cuando las restricciones a las sucursales impiden a un banco aprovechar las oportunidades de préstamo rentables fuera de su área local...
No hace falta un doctorado para entender que cuando se restringe a una empresa con ánimo de lucro la posibilidad de realizar una actividad rentable, en este ejemplo, un banco que está restringido por su ubicación geográfica, el resultado es que el banco sufre. No sólo eso, los clientes potenciales sufren al no poder acceder a los servicios del banco.
El motivo por el que el Gobernador se sorprende de la falta de apertura de nuevos bancos en Estados Unidos no debería ser un misterio. Los tipos de interés han sido mantenidos bajos por la Fed durante más de una década. Y hace más de dos décadas que la Fed es consciente de la costosa regulación impuesta en el sector bancario, que no ha hecho más que encarecerse con el paso del tiempo.
Estaría bien, si tal vez en algún lugar de EEUU, un plan para abrir un banco no asegurado y de reserva completa, o algún otro sistema para las actividades de inversión y préstamo que eluden la Reserva Federal podría ser desarrollado para evitar la regulación onerosa.... y la Reserva Federal todos juntos.
