En la naturaleza todo tiene un ciclo. Nacimiento, crecimiento, maduración, muerte. Todo, incluidos los planetas y las estrellas. Nada permanece igual.
Entonces, ¿por qué nuestro gobierno cree que puede dominar los ciclos económicos y no experimentar altibajos como hace la naturaleza? A lo largo de la historia, las economías no han funcionado así.
Durante años, para mejorar el comercio, los países vincularon sus monedas a materias primas escasas, valiosas y con precios estables. A menudo, el oro, la plata, a veces el cobre.
Poco después de que Alexander Hamilton creara nuestro sistema monetario y estableciera nuestro banco nacional, la Ley de la Moneda de 1792 estableció la Casa de la Moneda de los EEUU con normas para la acuñación de oro y plata. El dólar se definió en términos de un peso específico de oro o plata, proporcionando un vínculo entre la moneda y los metales preciosos. Así continuó hasta poco después de la Guerra Civil, cuando se adoptó el patrón oro.
Con el patrón oro, el dólar de EEUU podía cambiarse por una cantidad fija de oro depositada en nuestro tesoro. Esto proporcionaba estabilidad y confianza en nuestra moneda, ya que el valor del dinero estaba ligado a un recurso tangible y finito. A medida que la nación crecía y se industrializaba a finales del siglo XIX y principios del XX, este patrón oro se convirtió en parte integrante de la fortaleza económica de América, lo que llevó a que el dólar de los EEUU fuera aceptado como moneda de reserva mundial.
Durante 1933, el presidente Franklin D. Roosevelt comenzó a alejarse del patrón oro cuando emitió una orden ejecutiva que prohibía la propiedad privada de monedas de oro, lingotes y certificados de oro. Poco después, en 1934, la Ley de la Reserva de Oro permitió al gobierno mantener oro en el tesoro a un precio superior al del mercado abierto, devaluando de hecho el dólar y desvinculándolo aún más de sus orígenes respaldados por el oro.
En preparación del Plan Marshall para reconstruir los países devastados por la Segunda Guerra Mundial, 44 países crearon un sistema monetario internacional en 1944 en la Cumbre de Bretton Woods. Las principales divisas del mundo se vincularon al dólar de EEUU, que se mantuvo en un patrón semi-oro. En 1971, el Presidente Richard Nixon abandonó por completo el patrón oro. Desde entonces, nuestra moneda sólo está respaldada por la fe de nuestros ciudadanos en el endeudamiento de nuestro país.
Al abandonar el patrón oro en 1971 la deuda nacional era de 398.000 millones de dólares. El gasto deficitario anual (gastos del gobierno superiores a los ingresos) elevó la deuda a 1 billón de dólares en 1982. Se duplicó en 1986, superó los 10 billones de dólares en 2008 y superará los 22 billones en 2019. Si añadimos 6 billones de dólares por desembolsos de Covid más gastos deficitarios adicionales, el endeudamiento total de los EEUU supera rápidamente los 34 billones de dólares en la actualidad. Esto es más de 85 veces nuestro endeudamiento desde que dejamos el patrón oro. En sólo 52 años.
¿Qué hemos obtenido a cambio de este gasto adicional? Bueno, la productividad de nuestro país, medida por el Producto Interior Bruto Real, ha aumentado unas 6 veces. Parece que un montón de dinero debe haber ido a salvar bancos (probablemente billones), programas verdes (probablemente billones), mantener la frontera abierta (probablemente billones) e indirectamente aumentar la compensación del Congreso (no billones - pero mucho).
¿Cómo podemos gastar 10 veces el crecimiento real del PIB y no esperar inflación? ¿Por qué no nos dimos cuenta de que verter 6 billones de dólares para COVID en nuestra masa monetaria, sabiendo que no aumentaría nuestra productividad real, garantizaba la inflación? El sentido común te dirá que más dinero en manos de los derrochadores sin prácticamente ningún aumento en la disponibilidad de productos causará competencia por los bienes y aumentará los precios.
Además, añadir deuda es una ganancia para el congreso. Permite al Congreso y a la Administración complacer a todo el mundo, no abordar los problemas difíciles, hacer promesas, patear latas por el camino y no prestar atención a la deuda. Todo esto para avanzar en sus carreras y agendas. Por encima de la mejora del pueblo. Ten en cuenta que el endeudamiento es tan bueno para el gobierno (es más fácil pagar la deuda) como malo para el ciudadano americano promedio (devalúa el efectivo rápidamente).
Si hubiéramos mantenido el patrón oro, ¿habría cambiado algo? Sin duda alguna. Mantener una proporción entre el oro en poder del Tesoro y el dinero impreso en circulación haría que los poderes ejecutivo y legislativo fueran más honestos y responsables. Aumenta la dificultad para que el gobierno altere la relación entre la oferta de papel moneda y la productividad nacional. Cuando se imprimieron los 6 billones para el COVID y se repartieron a casi todo el mundo (incluido el gobierno a todos los niveles), se habría exigido al tesoro que comprara más oro de reserva (aproximadamente el 25% de las reservas) o que devaluara el papel moneda en poder del público. Muy probablemente esto habría impedido que el dinero COVID se imprimiera nunca.
El excesivo endeudamiento de los Estados Unidos está llevando a otros países a depender cada vez menos del dólar. Los BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) ya han acordado desarrollar una moneda común. A ellos se han unido recientemente Arabia Saudí, Irán, Etiopía, Egipto, Argentina y Emiratos Árabes Unidos. Estos países representan más del 40% de la población mundial y una cuarta parte de la economía global.
Los BRICS estudiaron la reunión de Bretton Woods de 1944 y podrían utilizar el oro como base de su nuevo sistema monetario internacional previsto. El mes pasado, el valor del yuan chino superó al del dólar estadounidense en el comercio con Rusia.
El 11 de abril, China y Rusia, miembros de los BRICS, empezaron a forjar nuevas alianzas para promover el concepto y los ideales de un mundo multipolar. Ambos países pretenden reformar el sistema financiero mundial, fuertemente concentrado y dominado por EEUU. El ministro de Asuntos Exteriores ruso, Serguéi Lavrov, se reunió con el presidente chino, Xi Jinping, y ambos debatieron sobre la manera de impulsar los nuevos ideales financieros. ¿Están nuestro embargo ruso y el gasto masivo en Ucrania consiguiendo algo más que empeorar nuestra posición financiera mundial?
Hay un límite hasta el que podemos imprimir dinero. ¿Hemos llegado ya a ese límite? Muchos lo creen, incluidos nuestros enemigos. No tenemos elección. Debemos fortalecer el dólar. Debemos equilibrar nuestro presupuesto. Y ahora. Incluso ahora puede ser demasiado tarde.
